余额宝收益大幅下跌，被银行大额存单利率反超

　　关注理财的市民会发现，近期以余额宝为首的货币基金产品收益率大幅下跌。北青报记者发现，这两天已经有货基的七日年化下行至3%。与此同时，一直不温不火的银行大额存单的利率却居高不下。3年期和5年期大额存单平均利率均在4.1%以上，已经超过了货币基金的平均收益率。

　　货币基金收益率一路走低

　　融360监测的数据显示，上周互联网宝宝产品的平均七日年化收益率仅3.38%，连续7周下跌，并创去年3月以来的最低收益水平。

　　余额宝向来被看作是货币基金的一大风向标，自平台开放以来，已经接入了9只货币基金。北青报记者发现，这两天已经有货基的七日年化下行至3%。银华货币A在8月27日、8月28日的七日年化收益率已经降至3%以下，分别为2.8770%和2.8930%。其他几只货基的收益率也都离3%只有一步之遥。比如华安日日鑫货币A、诺安天天宝A、博时现金收益货币A在8月28日的七日年化分别为3.0630%、3.0900%和3.0090%。

　　不仅是余额宝，这几个月来，整个市场上货币基金收益率的下行趋势非常明显。截至8月22日，货币基金七日年化收益率均值是3.21%，与年初(1月1日)相比，下降幅度高达近1.47%。

　　货币基金的收益率主要取决于市场流动性的宽裕程度。业内人士指出，今年央行通过一系列的定向降准，动用MLF、逆回购多种工具在持续释放市场流动性，因此市场资金并不是很紧张，同业拆借价格也上不去，所以货币基金的收益率也一直在3%-4%之间徘徊，还有继续下行的趋势。

　　值得注意的是，截至6月底，机构投资者持有货基的比例已经在明显下降，而个人投资者则是明显提升。

　　财汇大数据显示，截至目前，已统计的7.11万亿货基中，机构投资者持有份额为2.26万亿份，持有比例为31.8%，个人投资者持有份额为4.85万亿份，占比为68.22%。而2017年年底，机构投资者和个人投资者的持有占比分别为42.64%和57.38%。

　　城商行大额存单利率超过4%

　　除了货币基金之外，银行理财等稳健类理财产品的收益率也在持续下滑。不过在利率持续走低的背景下，大额存单利率却居高不下。